手法の研究1

デイトレード（に限った話じゃないけど）にはいろんな手法がある
それこそ100人いればそれぞれ違うだろうし、同じトレーダーでも複数の手法を
使い分ける場合もある。
そんな数ある手法を強引に分類するとこんな感じかな

順張り
1.高く買ってより高く売る派
2.安く買って高く売る派

逆張り
3.下落を買って少し高く売る派
4.下落を買って高く売る派

中立
5.マーケットニュートラル

1と3はいわゆるスキャルピングってやつですな
あとストップ高狙いもここに入るかな
2と4はトレンド派
5はインデックス絡みやスプレッド狙い

これらの手法の中でデイトレード完全自動売買に向いてる手法はどれなんだろう

5はたしかにシステムトレードに向いている（徳山さんとか先駆者もいるし）。
投資銀行やファンドで自動売買するシステムを動かしているとすれば、
この手のアービトラージ取引が圧倒的に多いだろう
ただリターンがいまいち。うちだと資金ないから手数料負けしそう

4はバズさんとこの記事にも書いてあったが、リスクが高すぎる。
3に比べてだましが多くなるため、ストップを引き下げざるをえず、
倒産銘柄掴む→そのまま連日ストップ安、に巻き込まれたら目も当てられない

残るは、123なんだが･･･
スキャルピングVSトレンドという永遠の課題にぶつかる
少し前までならば、スキャルは手数料負けするので選択肢になかったが、
ライブドアのプレミアムパスポートができてから状況は一変した

さて、ここで少し脱線
「そもそも株価の予想ってほんとにできるの？」
こんなことを聞くとこう返ってくるかもしれない
「そりゃ〜HANABIさんとか降臨さんとか子羊さんとか大儲けしている
人達が実際にいるんだからそれなりの確率で株価を予想できるんでしょ」
でも、このことが株価が予想できるということにはならない
仮に1回の投資で株価が上がるか下がるかの確率が50%ずつだったとすると、
1日のおわりに勝率が5割以上になる確率は同じく50%
つまり、コインを投げてデイトレやっても勝率50%
期間を長くしてもこの事は言えて、・・・

なんて話は株やってる人なら一度は聞いたことがあると思います
http://blog.livedoor.jp/kazu_fujisawa/archives/20393993.html
ちょっと調べたらこんなページがありました

つまりまぁ予想できなくとも、億万長者は生まれるんですね
先にあげた方々が運がいいだけ、なんていうつもりじゃないですよ
むしろその逆かもしれない、という話はまた次回

Comments

はじめまして。

最近、会社を辞め、専業となったのですが、この２〜３ヶ月同じような事でずっと悩んでいるので、つい書き込みしたくなりました。
今のところは、ずっとやっていた、スイングのシステム（逆張り）でなんとかやっていますが、安定性を求めるために、デイトレも併用したいと思っているところであります。

１〜５まで一通りやってみましたが、今のところ結果がでそうなのは、やはりシンプルな逆張り（３、４）かなと思ってしまっています。

ただし、自動売買を実際に運用してみると、想像（シミュレーション？）通り、超暴落銘柄まで掴んでしまい、細かく積み重ねてきた１〜２日分の利益くらい一気に吹き飛びます。かといって、暴落危険の少ない銘柄だけに絞り込むと、極端にシグナルが減少してしまいます。個別の銘柄毎のボラリティから反発ポイントを計算させるような方法がいいのかなぁ...なんて考えてはいますが...なかなか難しいですねぇ。

順張りスキャルピング（一番やりたいのはこれ）は、全体的な相場や日足、板状況、もみ合いの時間や抵抗線等考慮する必要があって、結構難しいですよね。ただし、スイングが逆張りなので、なんとか順張り手法を確立したくて、色々考えた結果、スキャルピングではありませんが、２，５を組み合わせたようなやつは何とかできそうです。

何が言いたかったのかよく分からなくなってきましたが、ひとつの手法で抜ける分なんて、たかが知れている（０．５〜１％／日）ような気がするので、色んな手法を組み合わせてやっていくしかないんでしょうかねぇ。ふぅー難しい。

お互いがんばりましょう。

長文で失礼しました。

Posted by koba at 2005年10月17日 01:41

　専業だと負けられないプレッシャーがあるので大変ですね

　どの手法を選ぶかは、金額や専業なのか副業なのか、といったことも関係してくると思います。
もし自分が専業でやるとすればリターンの効率より安定性を重視するので、kobaさんの書かれている通り、5のインデックス・先物連動とかを組み込むでしょうね。銘柄もそれなりに流動性のあるものを選びます。徳山さんの考え方が参考になるかもしれません。

　一方、ニュースの出た銘柄や前日大きく動いた銘柄のデイトレは、麻雀のような心理戦だと思います。大きな成り売りや買いが一つ出ると、1分2分で5%動くこともざら。ただ相手が見えている（新興の場合ほとんどが個人なので）分、逆に言うと戦いやすいっていうのはあると思います。

　これらをうまく組み合わせて、安定的に勝てるようになりたいですね〜

Posted by koh at 2005年10月17日 05:00